2023年の終わりを迎え、投資家たちはInjective（INJ）を見逃したことが大きな遺憾だったと考えるかもしれません。11月30日、有名な暗号通貨取引所であるOKXがInjectiveの取り扱いを発表し、Binance、HTX、Bitgetに続いて、さらにもう1つの主要な中央集権型取引所（CEX）がこのプロジェクトを支援する列に加わりました。この1年間で、Injectiveの価格は初期の1.25ドルから最近の高値である26.67ドルまで急上昇し、驚異的な2033.6％の上昇率を記録しました。他のLayer1プロジェクトと比較して、Injectiveのパフォーマンスは群を抜いています。

ベアマーケットの背景にある中、Injectiveが14倍以上の上昇を達成したことは間違いありません。これは暗号通貨市場では珍しい成績であり、特にパブリックチェーンプロジェクトではさらに珍しいです。しかし、このような上昇率が持続可能かどうか、またInjectiveが市場価値の限界に達したかどうかは、依然として市場で議論されている注目のトピックです。投資家やアナリストたちは異なる見解を持っていますが、いずれにせよ、Injectiveは2023年に暗号通貨界に深い印象を残しました。

Injectiveプロジェクトの基本的な紹介：Cosmos-SDKに基づき構築され、総調達額は5000万ドルを超えています。

2023年、全体的な仮想通貨市場がベアマーケットに苦しんでいる中、Injectiveは目立っていました。CoinMarketCapのデータによると、Injectiveの価格は年初の1.25ドルから11月には19.20ドルまで上昇し、驚異的な1436％の上昇を実現しました。このパフォーマンスにより、Injectiveの時価総額は15.16億ドルに達し、暗号通貨ランキングで41位に上昇し、OP、AAVE、MKRなどの有名プロジェクトを超えました。

INJ資産価格の動向

Dune Analyticsのデータは、Injectiveの成長傾向をさらに明らかにしました。2021年1月から始まり、Injectiveのホルダー数は着実に増加しており、特に2023年初めには、約12,000人から24,000人に増加し、その投資家間での人気を示しています。これらのホルダーのうち、半数は大口投資家であり、市場での強力な支持力を示しています。一方で、小口投資家の比率も、Injectiveが一般投資家に魅力的であることを示しています。

InjectiveはCosmos-SDKに基づき、Ignite（元Tendermint）のコンセンサスメカニズムを採用しており、即時かつ安全な取引を保証しています。提供されるプラグアンドプレイのモジュール、例えばオーダーブックやデリバティブ取引モジュールなど、開発者が迅速に金融アプリケーションを立ち上げて構築できるようになっています。これはInjectiveエコシステムの多様化と拡大を促進しています。

投資と技術はInjectiveがベアマーケットで逆境に立ち向かうための重要な要因です。Binance LabsやPantera Capitalなどの大手投資機関の支援を受け、2020年と2021年に複数のラウンドの資金調達を完了しました。Injectiveの総調達額は5260万ドルに達しています。さらに、Injectiveは2022年の技術展開、クロスチェーンブリッジ、CosmWasmスマートコントラクトレイヤー、バイナリオプションモジュール、クロスチェーンアカウントのリリースなどを行い、2023年の急成長の基盤を築きました。

さらに、Injectiveは今年も急速に成長を続けており、Kavaとの統合によるステーブルコイン資産へのアクセス拡大、Google Cloudとの提携によるWeb3ファイナンスデータのGoogle Cloud BigQueryへの統合、および1.5億ドルのエコシステム基金の導入による相互運用性インフラストラクチャとDeFiの採用の促進などが含まれています。Injectiveはまた、Google Cloudとの協力により、ハッカソンイベントなどを開催することで、開発者がさまざまな分野でプロジェクトを構築する動機付けを行っています。

DeFiおよびデリバティブ分野でのInjectiveの位置付け、技術革新、そして強力な投資背景により、それは2023年の暗号市場のハイライトの1つとなりました。ベアマーケットでこれほど顕著な成績を収めることができることは、Injectiveの強力な市場適応力と将来の成長潜力を示しています。

INJの経済モデル分析：POSメカニズムに基づく年間リターン率は16％であり、すでに580万枚以上のINJがバーンされています。

INJトークンはInjectiveプロトコルのネイティブトークンであり、ガバナンス、ステーキング、取引などの機能を備えています。トークン保有者は、新しいデリバティブの上場、取引パラメーターの設定、およびプロトコルのアップグレードなど、プロトコルの重要な意思決定に参加できます。ノードの場合、ノードを設立することでInjectiveに流動性を提供するだけでなく、取引手数料の分配も受けることができます。ノードのホストは最大40%の手数料分配を受け取ることができます。さらに、改善されたインターフェースや専用のAPIを提供することで、取引ノードは追加の報酬を受け取ることができます。

INJ保有者にとって、既存のバリデーターにステーキングするか、独自のノードを設定してバリデーターになることで、ネットワークセキュリティ報酬を受け取り、Injectiveのガバナンスに参加することができます。さらに、Injectiveは分散型デリバティブ取引プラットフォームを提供し、ユーザーが自由に取引を行い、新しいデリバティブ市場を作成することを許可しています。初期ユーザーにはINJ報酬の機会もあります。

取引手数料オークションはInjectiveのもう一つの特徴であり、毎月のトークンの買い戻しオークションメカニズムにより、トークンの供給を減らします。保有者はINJトークンを使用して取引手数料を入札し、入札によって得られたINJを破棄することができます。統計によると、Injectiveの取引手数料の分配はメーカーが0.1％、トレーダーが0.2％で、先週の手数料収入は約55,000ドルでした。そのうち40％は開発者のインセンティブに、残りの60％は買い戻しと破棄のメカニズムを通じてオークションにかけられます。

Injective：これまでに7,000万ドル以上のINJが破棄されました。

Injectiveはすでに世界的なDAOを実現し、最低投票要件は500 INJで、各投票期間は4日間です。トークン経済において、INJはデフレーション性資産であり、POSメカニズムにより年間16％の利回りを提供し、すでに580万枚以上のINJが破棄されています。現在、Injectiveの総供給量は1億枚で、流通供給量は8376万枚であり、時価総額は13億ドルであり、世界の価値保管（TVS）ランキングでは21位で、ステーキング率は58％、報酬率は21.72％、インフレ率は13.3％です。

現時点では、INJの総供給量の96.33％がアンロックされており、残りの3.67％がロックされています。分配は以下の通りです：

総じて、INJはInjectiveプロトコルのネイティブアセットとして、その設計と経済モデルはプロトコルの持続可能な発展を促進し、同時にユーザーや参加者に価値を提供することを目指しています。

Injectiveの将来の市場動向は予測できませんが、そのセキュリティはCertikによって高く評価されています。

Injectiveは、急速に進化する分散型金融（DeFi）市場で、2つの主要な競合相手に直面しています。一つはEVMベースの永続的なコントラクトプラットフォームで確立されたプロジェクトであり、例えばGMX、Gains、Synthetixなどです。もう一つは、dYdX、Kujira、Seiなどの新興のカスタムアプリケーションチェーンプロジェクトです。これらのプロジェクトはすべてトップの地位を争っていますが、Injectiveは革新的な技術ソリューションと持続的な市場拡大によって、市場地位を着実に固めています。

Injectiveのセキュリティは、CertiKによる監査を経て評価され、特にコードの安全性、基本的な健全性、運用の柔軟性、およびガバナンスの強度などの面で高い評価を受けています。しかし、市場の安定性に関しては評価が低く、このプロジェクトが市場の動揺の中でその安定性を継続的に証明する必要があることを示唆しています。

主流のプロジェクトであるEthereum、Solana、およびさまざまなLayer2ソリューションと比較して、Injectiveはまだ同じレベルの議論や露出を得ていないかもしれませんが、その市場価値の着実な成長とInjective Labsの創設者がForbesの「Under 30 Finance 2024」リストに掲載されたことは、業界での信頼性と影響力が向上していることを示しています。

暗号市場のリーダーは通常、予想外の方法で台頭します。Injectiveは堅固な技術基盤と徐々に広まる市場認知度を持っており、成長に向けて準備を進める段階にあるかもしれません。したがって、Injectiveの発展に引き続き注目することは、次の市場機会を見逃したくない投資家にとって賢明な選択かもしれません。

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